從草根調(diào)研來看，2020全年挖掘機(jī)銷量32.76萬臺，同比增長39%。預(yù)估2021年1月挖掘機(jī)（含出口）銷量20500臺左右。國內(nèi)市場預(yù)估銷量17000臺；出口市場預(yù)估銷量3500臺。2020年國內(nèi)挖掘機(jī)月均開工小時數(shù)達(dá)到127小時，較2019年增長3%。在銷量大幅增加的同時，挖掘機(jī)開機(jī)小時數(shù)與開工率也維持高位，印證了施工需求增長的真實(shí)性。非道路柴油移動機(jī)械近日獲批，將于2022年12月1日實(shí)施，挖掘機(jī)等工程機(jī)械有望迎來清庫存、更新?lián)Q代的高峰期。

挖機(jī)是用鏟斗挖掘高于或低于承機(jī)面的物料，并裝入運(yùn)輸車輛或卸至堆料場的土方機(jī)械，其挖掘主要物料為土壤、煤、泥沙以及預(yù)松過的土壤巖石。操作重量、鏟斗容量、發(fā)動機(jī)功率為挖機(jī)的三個最重要的參數(shù)，決定了挖機(jī)的級別和挖掘力的上限。近年來我國挖掘機(jī)發(fā)展較快，目前挖機(jī)已成為工程建設(shè)中最重要的工程機(jī)械。

從產(chǎn)業(yè)鏈上看，挖機(jī)上游主要核心零部件，如發(fā)動機(jī)、液壓系統(tǒng)，生產(chǎn)成本占比達(dá)45%，其次是鋼材和軸承；中游主要是挖機(jī)的生產(chǎn)商，生產(chǎn)出通用、礦用、船用等不同類型挖機(jī)；下游應(yīng)用在建造工程、道路工程、水利工程和采礦工程方面。

從市場規(guī)模上看，我國工程機(jī)械行業(yè)整體市場規(guī)模自2016年起呈上升的趨勢。根據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年國內(nèi)工程機(jī)械市場規(guī)模為4795億元，2016-2019年間保持12%左右的增長，2020年受衛(wèi)生公共事件影響增速放緩至7%，市場規(guī)模預(yù)計達(dá)7149億元。

機(jī)械市場規(guī)模的高增長主要受益于下游需求端的推動。截止2020年11月，國內(nèi)基建投資同比增長3.32%，房地產(chǎn)開發(fā)投資累計完成額增長6.8%，總體處于低位平穩(wěn)運(yùn)行狀態(tài)；采礦業(yè)受大宗商品如煤炭、鋼鐵、銅等價格上漲的因素影響，行業(yè)景氣度提升，盈利能力、經(jīng)營性指標(biāo)大幅改善，有利于支撐設(shè)備投資。

從市場供給上看，我國挖機(jī)產(chǎn)量不斷上升，2019年達(dá)266299臺。2020年雖然受到衛(wèi)生公共事件影響，但隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的推進(jìn)，國內(nèi)挖機(jī)產(chǎn)量逆勢增長。從競爭格局上看，我國行業(yè)前三合計市占率為54%，較美國CR3達(dá)80%相比，國內(nèi)行業(yè)集中度存在上升空間。