“當前，工程機械市場還處在消化存量、底部徘徊的時期。未來，隨著國家推動經(jīng)濟增長的政策措施陸續(xù)釋放落地，國內(nèi)市場將逐步復(fù)蘇，工程機械行業(yè)市場的發(fā)展?jié)摿θ匀缓艽蟆！鄙綎|臨工董事長王志中日前在公司舉辦的2024年商務(wù)大會上的一席話，或許代表了工程機械多數(shù)龍頭企業(yè)對行業(yè)現(xiàn)狀的概括和對未來的期許。

工程機械行業(yè)仍處在下行周期中，但多個主要機械產(chǎn)品出現(xiàn)降幅收窄的苗頭。以挖機數(shù)據(jù)為例，2023年前11月國內(nèi)月度增速均為負增長。1月9日晚，協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)挖機結(jié)束連降勢頭，月度數(shù)據(jù)同比由負轉(zhuǎn)正；出口數(shù)據(jù)降幅收窄。

對此，多家相關(guān)廠商人士表示，12月內(nèi)銷挖機數(shù)據(jù)回暖，除了上年低基數(shù)因素外，也與年底前下游加大備貨有一定關(guān)系。但春節(jié)前這段時間國內(nèi)接單暫無明顯變化，預(yù)計春節(jié)后隨著下游項目開工率提升，行業(yè)將進入傳統(tǒng)銷售小旺季，全年內(nèi)需復(fù)蘇進程還有待觀察。2024年海外市場增速將放緩，但市場份額提升空間仍很大。

（備注：根據(jù)協(xié)會公開數(shù)據(jù)整理）

12月國內(nèi)增速由負轉(zhuǎn)正，春節(jié)后將進入小旺季

據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對挖掘機主要制造企業(yè)統(tǒng)計，2023年12月銷售各類挖掘機16698臺，同比下降1.01%，其中國內(nèi)7625臺，同比增長24%；出口9073臺，同比下降15.3%。

結(jié)束連續(xù)12個月的負增長，挖機內(nèi)銷單月增速數(shù)據(jù)首度由負轉(zhuǎn)正。除了關(guān)注度最高的挖掘機外，國內(nèi)工程機械行業(yè)的細分領(lǐng)域中，履帶式起重機、隨車起重機、工業(yè)車輛、高空作業(yè)平臺和高空作業(yè)車2023年前10月也實現(xiàn)了率先復(fù)蘇，實現(xiàn)了同比正增長。

工程機械廣泛應(yīng)用于基建、地產(chǎn)等領(lǐng)域。其中，挖掘機由于應(yīng)用范圍最廣，且施工過程中往往最先進場，被視為工程機械行業(yè)景氣度的風向標。

“公司第四季度排產(chǎn)有一定好轉(zhuǎn)，但拐點目前還不好確定。”國內(nèi)一家頭部工程機械配套廠商人士表示，下游用戶年底前會有一些備貨的動作，這會在（挖機12月）數(shù)據(jù)上有所體現(xiàn)。與上年月度數(shù)據(jù)基數(shù)低會有一定相關(guān)性，但主要是需求有所回升。

“公司上個月的數(shù)據(jù)還沒有統(tǒng)計，按照行業(yè)歷年慣例，春節(jié)開工以后，每年3月初會出現(xiàn)一個峰值。”柳工證券部人士表示。

三一重工、中聯(lián)重科等上市公司相關(guān)人士亦表示，單月的銷售數(shù)據(jù)變化并不能反映行業(yè)的趨勢變化，還需要觀察未來幾個月銷售情況。一般而言，一季度的銷售會相對更好，行業(yè)走出周期底部是需要時間過程。

值得一提的是，目前，第一批國債資金預(yù)算2379億元及第二批項目清單已下達，前兩批項目涉及安排增發(fā)國債金額超8000億元，1萬億元增發(fā)國債已大部分落實到具體項目。另據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年11月份工程領(lǐng)域共發(fā)布約710項工程/標段中標，項目中標總額超10800億元。

“今年大型基建項目投資的開啟肯定有利于（工程機械產(chǎn)品）庫存的消化。”上述頭部工程機械配套廠商人士表示。

中聯(lián)重科證券部人士此前表示，“考慮到宏觀經(jīng)濟政策效果顯現(xiàn)存在的滯后性，當前工程機械正處于筑底階段，后續(xù)有望產(chǎn)生托底效應(yīng)，預(yù)計2024年初在項目開工率、開工小時提升上會有所體現(xiàn)。”

元旦過后，不少工程機械廠商已提前備戰(zhàn)節(jié)后旺季的來臨，例如柳工路機2024春季訂購會已開啟，定金繳納時間為今年1月1日-2月26日。

今年海外增幅將趨緩，擴出口份額仍有預(yù)期

“我國工程機械在全球市場對歐美日品牌快速替代的態(tài)勢正在形成。”中聯(lián)重科相關(guān)負責人表示，公司推進海外生產(chǎn)基地拓展升級，從區(qū)域的角度看，“一帶一路”沿線地區(qū)仍然是出口主要貢獻的區(qū)域，而且目前的增長勢頭仍然比較強勁。從產(chǎn)品拆分看，目前公司出口居前的是工程起重機，其次是土方和高空作業(yè)車。

隨著新年即將來臨，工程機械企業(yè)主動出擊，加快海外市場拓展步伐。1月8日，中聯(lián)重科土方機械批量出口澳洲與歐洲發(fā)車儀式在中聯(lián)智慧產(chǎn)業(yè)城土方機械園區(qū)舉行，近200臺產(chǎn)品從長沙出發(fā)發(fā)往海外，打響2024年“開門紅”。

數(shù)據(jù)顯示，中聯(lián)重科去年前三季度海外營收同比增幅達101%；而鐵建重工去年1至9月境外新簽合同/中標額達18.43億元，同比增長50.42%。

在國內(nèi)兩大工程機械巨頭看來，歐美市場仍是未來擴大海外出口份額的“香餑餑”。三一重工海外產(chǎn)品銷售已覆蓋180多個國家與地區(qū)，歐美為海外增長最快的區(qū)域。徐工機械方面表示，目前歐美區(qū)域銷售收入占公司整體出口收入比例約10%。公司近兩年已經(jīng)在歐美市場完善布局，連續(xù)大幅增長，產(chǎn)品型譜和渠道布局逐步完善和加強，公司認為，近期歐美市場還是主要的增量市場。

不過，雖然海外市場很大，但今年增長“減速”或已在路上，協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，挖掘機出口105038臺，同比下降4.04%；其中12月份出口9073臺，同比下降15.3%。從上表數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，今年上半年挖掘機出口增速較快，但下半年出口增速開始乏力，連續(xù)6個月出現(xiàn)同比負增長。

“我國工程機械產(chǎn)品具有高性價比的競爭優(yōu)勢，未來海外市場增速可能沒有去年那么快，但會保持平穩(wěn)增長。”三一重工證券部人士表示。

有業(yè)內(nèi)人士直言，隨著海外銷售進入穩(wěn)定增長期，前期海外營收高增長帶來的業(yè)績高增長逐步進入瓶頸期，后續(xù)國際營收增長或?qū)⒚媾R一定壓力。

文章來源：財聯(lián)社

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